Lerato Motloung es una madre de dos hijos que trabaja en un supermercado en Johannesburgo, Sudáfrica. Después de que le robaran el teléfono, Motloung tuvo que pasar nueve meses sin un teléfono móvil porque no podía permitirse comprar uno nuevo. Luego, en febrero de 2024, vio un letrero sobre PayJoy, una startup que ofrece préstamos a los desatendidos en mercados emergentes. Pronto pudo comprar su primer teléfono inteligente.

Motloung es una de los millones de clientes a los que la empresa con sede en San Francisco, PayJoy, ha ayudado desde su inicio en 2015. (Fue su cliente número 10 millones). La misión de la empresa es "proporcionar un punto de entrada justo y responsable para que las personas en mercados emergentes entren en el sistema financiero moderno, construyan crédito, logren la libertad económica y accedan a la conectividad digital."

PayJoy se convirtió en una corporación de beneficio público el año pasado y es un ejemplo de una empresa que intenta hacer el bien mientras genera ingresos significativos y dirige un negocio rentable. Y, a diferencia de otras startups que ofrecen préstamos a los desatendidos, afirma que lo está haciendo de una manera que no es depredadora.

"Nos encontramos con los clientes donde están, incluso si no tienen cuenta bancaria o historial crediticio formal, creamos acceso a servicios financieros y abrimos un camino hacia el sistema financiero," dijo el cofundador y CEO Doug Ricket.

PayJoy está aplicando un modelo de compra ahora, paga a medida para los aproximadamente 3 mil millones de adultos en todo el mundo que no tienen crédito, permitiéndoles comprar teléfonos inteligentes y pagar semanalmente por un período de 3 a 12 meses. Los propios teléfonos se utilizan como garantía para el préstamo.

Aunque los préstamos son gratuitos de intereses, sin cargos ocultos ni por pagos tardíos, la empresa sí aumenta el precio que cobra por los teléfonos por un "múltiplo," dijo Ricket. Pero comparte el precio completo por adelantado antes de que los clientes firmen un contrato.

"Los usuarios nunca pagarán más que la cantidad revelada y pueden devolver su teléfono y alejarse sin deudas en cualquier momento," dice.

Si un cliente no realiza un pago a tiempo, su dispositivo se bloquea y no se puede utilizar, a excepción de llamar a PayJoy o a servicios de emergencia. Para desbloquear el dispositivo, el usuario debe realizar un pago semanal y el dispositivo se desbloqueará durante 7 días.

Ricket agrega: "Incluso en caso de morosidad grave, PayJoy no embarga el dispositivo ni comunica el rendimiento individual del préstamo a los socios minoristas. PayJoy informa el rendimiento del préstamo a las agencias de crédito, incluyendo tanto la historia positiva como negativa, por lo que su informe crediticio se verá afectado en consecuencia."

Para el cuarto trimestre de 2023, PayJoy había alcanzado una tasa de ejecución anualizada de más de $300 millones, dijo Ricket a TechCrunch exclusivamente. Eso es un aumento desde los $10 millones en 2020, cuando introdujo por primera vez el préstamo. Y la empresa fue "rentable en términos de ingresos netos" en 2023. También logró recaudar un capital significativo durante un entorno desafiante para la recaudación de fondos. En septiembre pasado, PayJoy anunció que había asegurado $150 millones en financiamiento de capital de la Serie C y $210 millones en financiamiento de deuda. Warburg Pincus lideró su recaudación de capital, que incluyó la participación de Invus, Citi Ventures y los inversores líderes anteriores Union Square Ventures y Greylock.

PayJoy ha recorrido un largo camino desde que TechCrunch lo perfiló por primera vez en diciembre de 2015 cuando había asegurado $4.3 millones en capital y deuda aproximadamente 10 meses después de su inicio.

Hoy en día, la empresa opera en siete países en regiones como América Latina, India, África y más recientemente, Filipinas, proporcionando más de $2 mil millones en crédito hasta la fecha. En octubre de 2023, la empresa lanzó PayJoy Card en México, proporcionando a los clientes que han pagado exitosamente sus préstamos de teléfonos inteligentes una línea de crédito rotativa. Ricket dice que PayJoy puede "permitir crédito más barato y ... reducir las tasas de incumplimiento" utilizando ciencia de datos y aprendizaje automático para evaluar sus préstamos y determinar la solvencia del cliente. Dice que el 47% de sus clientes son mujeres, el 40% son nuevos en el crédito y el 37% son usuarios de teléfonos inteligentes por primera vez.

Ricket se inspiró para comenzar PayJoy después de servir en el Cuerpo de Paz después de graduarse de MIT. Luego pasó dos años como profesor voluntario en África Occidental, donde se interesó por la tecnología en el contexto del desarrollo internacional. Después del Cuerpo de Paz, llegó a Google, donde ayudó a crear el primer mapa digital completo del mundo.

Luego regresó a África Occidental, donde trabajó para D.Light Design en la industria solar de pago por uso. Toda esa experiencia se ha combinado en PayJoy.

La empresa está en camino de lograr un crecimiento de ingresos de más del 35% este año, con un impulso sólido en Brasil y nuevos productos en desarrollo, según Ricket. Actualmente, la empresa tiene 1,400 empleados. Ha recaudado más de $400 millones en deuda y capital a lo largo de su vida.

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