Tras un año tumultuoso, la startup de banca como servicio (BaaS) Synapse ha presentado una quiebra del Capítulo 11 y sus activos serán adquiridos por TabaPay, según informaron las dos empresas.

El acuerdo está pendiente de aprobación por parte del tribunal de quiebras.

Fundada en 2017, con sede en Mountain View, TabaPay es una plataforma de transferencia de dinero instantánea respaldada por SoftBank en una ronda de 2022 de una suma no divulgada. No está claro cuánto capital de riesgo ha recaudado.

Synapse, con sede en San Francisco, que operaba una plataforma que permitía a los bancos y empresas fintech desarrollar servicios financieros, fue fundada en 2014 por Bryan Keltner y el CEO nacido en la India, Sankaet Pathak.

En 2019, TechCrunch informó sobre la recaudación de la serie B de $33 millones de la empresa liderada por Andreessen Horowitz después del cambio de marca de SynapseFi. Esa fue la última recaudación de fondos conocida de la empresa. En total, recaudó poco más de $50 millones en capital de riesgo. Otros inversores incluyen Trinity Ventures y Core Innovation Capital.

Al anunciar la adquisición, TabaPay destacó que Synapse figuró en el Fast 500 de Deloitte en 2023, con un crecimiento del 650% en un período de cinco años. Sin embargo, había realizado dos despidos a gran escala en el último año, culpando al crecimiento lento.

Además de haber tenido que despedir personal, Synapse también tuvo dificultades el año pasado después de haber actuado como intermediario entre el socio bancario Evolve Bank & Trust y la startup de banca empresarial Mercury. Cuando Evolve y Mercury decidieron terminar sus respectivas relaciones con Synapse y trabajar directamente entre ellos, Evolve y Synapse estaban en desacuerdo a medida que se acercaba el final de la relación.

En particular, las entidades se estaban culpando mutuamente 'sobre quién era responsable de un "déficit" de más de $13 millones en cuentas 'para beneficio de' que contenían fondos de clientes en Evolve, entre muchas otras cuestiones' que se remontan al menos tres años. Ninguna empresa abordó las acusaciones.

En una publicación de Medium, Pathak dijo que estaba 'emocionado' por la adquisición, escribiendo: 'Al aprovechar TabaPay, los clientes se unirán a un próspero ecosistema de 15 socios bancarios, 16 conexiones de red, más de 2,500 clientes existentes y experiencia en dominios del equipo colectivo.'

Rodney Robinson, cofundador y CEO de TabaPay, dijo en un comunicado por escrito que los activos de Synapse serían un 'gran y natural ajuste' a sus servicios existentes para hacer crecer sus ofertas 'junto con proporcionar continuidad a los clientes y bancos de Synapse'.

Problemas en la banca como servicio

Todo el espacio de la banca como servicio ha enfrentado turbulencias recientemente. Varios actores de la industria han anunciado despidos en el último año. Más recientemente, Synctera despidió alrededor del 15% de su personal. Treasury Prime redujo a la mitad su personal de 100 personas en febrero, un año después de anunciar una recaudación de la serie C de $40 millones. Figure Technologies, que incluye Figure Pay, despidió a 90 personas, o aproximadamente el 20% de su fuerza laboral, en julio pasado.

Mientras tanto, Piermont Bank recientemente cortó lazos con la startup Unit, informó Fintech Business Weekly.

BaaS se refiere a varios tipos de modelos de negocio, como ofrecer servicios similares a los bancarios a otros actores de la industria; o proporcionar la carta y servicios bancarios pero sin realizar la suscripción; o ofrecer componentes bancarios, que es más una empresa fintech que no es un banco pero que ofrece algunos servicios parecidos a los bancarios sin una carta.

Los actores en BaaS han enfrentado desafíos, especialmente las medidas regulatorias en 2023. Por ejemplo, aquellos que ofrecen BaaS a socios fintech representaron más del 13% de las acciones de cumplimiento severas de los reguladores bancarios federales el año pasado, informa S&P Global Market Intelligence.

Rohit Mittal, cofundador y CEO de Stilt, que ofrece productos financieros y recursos para inmigrantes, sabe algo al respecto. Su empresa fue adquirida por JG Wentworth a finales de 2022.

Mittal señaló en una publicación en X que a pesar de que la BaaS lleva una década, sigue siendo una industria carente de múltiples negocios de mil millones de dólares, escribiendo: 'Los inversores han quemado más de $1B y han creado menos valor que eso. Todo el vertical sigue siendo muy pequeño en términos de valor creado a través de salidas'.

Proporcionó ejemplos, incluidas las demandas de Synapse y Solid con el inversor FTV Capital hechas públicas en octubre pasado, en las que FTV exigió que se le devolviera su dinero.

Con respecto a Solid, el cofundador y CEO Arjun Thyagarajan le dijo a TechCrunch por correo electrónico a principios de este mes que 'el caso se resolvió y, como resultado, FTV ya no está involucrado en el negocio'.

También ha habido otras actividades de fusiones y adquisiciones. En junio pasado, FIS, el gigante fintech que ofrece una amplia gama de servicios de pago, bancarios y de inversión, anunció que había adquirido Bond, una startup especializada en finanzas integradas.

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