Las perspectivas para la startup en problemas de banca como servicio Synapse han pasado de malas a peores esta semana después de que un fideicomisario de los Estados Unidos presentara una moción de emergencia el miércoles.

El fideicomisario solicita convertir la reorganización de deudas del Capítulo 11 de la compañía en una liquidación del Capítulo 7, según documentos judiciales.

El fideicomisario escribió que la necesidad del Capítulo 7 se debió a que Synapse gestionó "groseramente" su patrimonio de manera que las pérdidas continuaban sin una "probabilidad razonable de reorganización" que permitiera a la empresa emerger al otro lado y seguir adelante.

Este nuevo desarrollo es significativo porque el fundador de Synapse, Sankaet Pathak, a principios de este mes alegó que sus antiguos socios le debían millones, según su propio cálculo, y no estaban pagando. Esos socios han insistido en que las alegaciones de Synapse "carecen de mérito".

Synapse, con sede en San Francisco, que operaba una plataforma que permitía a los bancos y empresas fintech desarrollar servicios financieros, fue fundada en 2014 por Bryan Keltner y Pathak. Proporcionaba este tipo de servicios como intermediario entre el socio bancario Evolve Bank & Trust y la startup de banca para empresas Mercury, entre otros.

Synapse solicitó la quiebra del Capítulo 11 el 22 de abril y, al mismo tiempo, anunció que sus activos serían adquiridos por TabaPay.

Pero el 9 de mayo, TechCrunch informó que la compra planeada de los activos de Synapse por 9,7 millones de dólares de TabaPay fracasó. En ese momento, Synapse dijo que el problema era el socio bancario Evolve Bank & Trust. Evolve alegó que no estaba involucrado en la venta y no era responsable. Mercury también afirmó que las alegaciones de Synapse de deberles dinero "carecían de mérito".

Pero las peleas entre las compañías continuaron. El 13 de mayo, Evolve Bank & Trust presentó una solicitud de una orden para restaurar el acceso al sistema de plataforma de Synapse después de alegar que se le había negado el acceso a los sistemas informáticos de la startup y se le había obligado a congelar las cuentas de los usuarios finales.

El fideicomisario de Estados Unidos alegó, según documentos judiciales, que Synapse "inexplicablemente cortó el acceso a sus sistemas informáticos en un fin de semana".

“Si bien existen disputas entre las partes, no parece haber una explicación razonable para que el Deudor [Synapse] corte el acceso a sus sistemas informáticos y de hecho, el Deudor ha representado desde entonces que se ha restablecido el acceso completo. No parece haber disputa de que estas acciones han tenido un papel importante en la pérdida de acceso a fondos por parte de los usuarios finales. Como mínimo, se necesita un fiduciario independiente para ver si se puede llegar a una solución que minimice el daño adicional a los depositantes. Por todas estas razones, el Deudor ha gestionado el patrimonio de manera pésima y existe una causa suficiente para convertir este caso en el capítulo 7.”

Synapse admitió que no tenía "más efectivo ni aprobación para usar ningún efectivo después del viernes 17 de mayo".

Se programó una audiencia para la moción de emergencia del fideicomisario de los Estados Unidos para el 17 de mayo.

Aún queda la esperanza de que los procedimientos puedan continuar sin más travesuras. En una reunión del comité de acreedores que tuvo lugar el 15 de mayo, compartida en LinkedIn por Jason Mikula de Fintech Business Weekly, "se sugirió que los clientes fintech de Synapse podrían proporcionar algún tipo de financiamiento a la empresa para permitirle seguir operando en el Capítulo 11, presumiblemente en un intento de resolver la interrupción de los usuarios finales".

TechCrunch se ha puesto en contacto con Synapse para hacer comentarios.

Un portavoz de Evolve confirmó a TechCrunch que el 11 de mayo, "Evolve Bank & Trust se enfrentó a un desafío inesperado cuando Synapse desactivó abruptamente y sin previo aviso nuestro acceso a un panel de cuenta e información de transacciones controlado por Synapse y necesario por Evolve. Esta interrupción repentina afectó significativamente nuestra capacidad para mantener la visibilidad y transparencia que Evolve necesita tener en las cuentas y transacciones. En respuesta a esta situación, Evolve tomó medidas rápidas y decisivas para salvaguardar la seguridad de los fondos de los usuarios finales y garantizar el cumplimiento de las leyes aplicables. Como medida de precaución, tomamos la difícil decisión de congelar la actividad de pagos y tarjetas hasta que pudiéramos restablecer con éxito el acceso al panel y recibir la información y los informes necesarios de cuentas y transacciones. Si bien entendemos la incomodidad que esto pudo haber causado, esta medida se tomó con la máxima consideración por la seguridad e integridad de las cuentas de los usuarios finales. Evolve continúa trabajando diligentemente para obtener la información necesaria de Synapse."

El portavoz agregó que Evolve no ha descongelado esta actividad porque "Synapse no ha proporcionado información diaria de transacciones y cuentas necesaria para procesar transacciones... La congelación de la cuenta fue una medida de precaución para minimizar los riesgos para los usuarios finales y para Evolve. En este momento, Evolve no tiene constancia de que los fondos de los usuarios finales se hayan perdido como resultado de que Synapse haya denegado el acceso al panel de Evolve".

El precio de compra anterior de 9,7 millones de dólares que TabaPay iba a pagar por los activos de Synapse es significativamente menor que los más de 50 millones de dólares en capital de riesgo que Synapse había recaudado de inversores como Andreessen Horowitz, Trinity Ventures y Core Innovation Capital a lo largo del tiempo.